Miabot na ang tuig 2023. Uban sa pag-optimize sa mga palisiya sa pagpugong ug pagkontrol sa epidemya, ang kusog sa mga lakang aron mapalig-on ang pagtubo ug ang ubos nga base effect, daghang mga institusyon sa panukiduki ang nagtagna nga ang tinuig nga pagtubo sa GDP sa China mobalik pag-usab karong tuiga. Isip usa ka haligi nga industriya sa nasudnong ekonomiya, ang industriya sa kemikal nagkonektar sa lainlaing mga kahinguhaan ug enerhiya sa ibabaw, samtang ang ubos nga bahin direktang may kalabotan sa adlaw-adlaw nga panginahanglan sa mga tawo. Sa 2023, ang industriya sa kemikal kinahanglan nga mokonsiderar sa pag-usab-usab sa siklo sa imbentaryo ug pagbalhin sa track, busa unsang mga lugar ang mahimong labing lig-on nga capital tuyere? Aron matagbaw ang mga magbabasa, ang mga estratehiya sa pamuhunan sa petrolyo ug kemikal sa mga kompanya sa securities sama sa Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities ug China Merchants Securities kompleto nga gihan-ay.
Ang bag-ohay lang nga Central Economic Work Conference klarong nag-ingon nga kinahanglan ang mga paningkamot aron mapalapad ang panginahanglan sa sulod sa nasud, ug ang bag-ohay lang nga pag-adjust sa palisiya sa pagkontrol sa epidemya nakapaspas sa pagbangon sa lokal nga merkado sa konsumidor. Ubos sa komprehensibo nga gilauman, daghang mga brokerage ang nagtuo nga: Sa 2023, ang panginahanglan alang sa pipila ka mga produkto sa kemikal gilauman nga makabangon sa pagtubo, ug ang bag-ong plato sa materyal nga kemikal nga nalambigit sa pag-upgrade sa bag-ong enerhiya, pagtipig sa enerhiya, semiconductor ug industriya sa militar magpadayon gihapon sa usa ka taas nga negosyo. Lakip niini, ang mga materyales sa semiconductor, mga materyales sa photovoltaic, mga materyales sa lithium ug uban pa labi nga takus sa atensyon sa mga tigpamuhunan.
Mga materyales nga semiconductor: pahimusli ang lokal nga pag-ilis aron mapadali ang pag-uswag
Niadtong 2022, tungod sa global nga kahimtang sa ekonomiya ug sa pag-usab-usab sa siklo sa kauswagan sa industriya ug sa balik-balik nga epekto sa epidemya, ang tibuok industriya sa elektroniko nag-atubang sa piho nga presyur sa operasyon. Apan sa kinatibuk-an, ang industriya sa semiconductor sa China nagpadayon sa pagtubo.
Ang Guoxin Securities Research Report nagpunting nga ang localization rate sa mga materyales sa semiconductor sa akong nasud mga 10% lamang sa 2021, ug kini disbentaha sa mga termino sa category richness ug competitiveness. Bisan pa, sa kadugayan, ang integrated circuit industry sa akong nasud magsugod sa dalan sa independente nga inobasyon. Gilauman nga ang mga domestic nga materyales ug kagamitan makakuha og dugang nga mga kahinguhaan ug mga oportunidad, ug ang domestic nga alternatibong siklo gilauman nga momubo.
Sa bag-ohay nga mga tuig, ang panginahanglan alang sa mga aplikasyon sa semiconductor ug mga merkado sa konsumidor padayon nga misaka. Sa 2021, ang halin sa semiconductor sa tibuok kalibutan miabot sa 555.9 bilyon nga dolyar sa US, usa ka pagtaas sa US $ 45.5 bilyon kon itandi sa 2020; gilauman nga kini magpadayon sa pagtubo sa 2022, ug ang halin sa semiconductor moabot sa US $ 601.4 bilyon. Daghang klase sa mga materyales sa semiconductor, ug ang tulo nga nanguna sa bahin sa merkado mao ang silicon wafers, gases, ug light molding. Dugang pa, ang bahin sa merkado sa polishing fluid ug polishing pads, lithography adhesive reagents, lithography, wet chemicals, ug sputtering targets kay 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%, ug 3.0%, matag usa.
Nagtuo ang Guangfa Securities Research Report nga ang pagsulod sa natad sa mga materyales sa semiconductor (electronic chemicals) pinaagi sa endogenous research and development o extension merger and acquisitions usa ka mas komon nga modelo para sa mga negosyo sa kemikal aron mangita og transpormasyon sa bag-ohay nga mga tuig. Samtang ang malampuson nga mga kompanya sa transpormasyon makakuha og mas taas nga market valuations samtang nakakuha og mas paspas nga industriya, atong gidala ang usa ka balud sa dual growth. Sa balud sa paspas nga pag-uswag sa industriya sa semiconductor sa nasud, ang mga may kalabutan nga kompanya sa materyal nagdala usab og maayong oportunidad para sa domestic replacement. Ang ubang mga kompanya nga adunay lig-on nga R&D nga kusog ug malampuson nga lebel sa kliyente, ug malampuson nga pagbag-o ug pag-upgrade sa produkto gilauman nga makigbahin sa paspas nga pag-uswag sa industriya sa semiconductor.
Ang Ping An Securities Research nagtaho nga adunay daghang mga hinungdan sama sa "silicon cycle" ug macroeconomic cycles, ug ang industriya sa semiconductor gilauman nga moubos sa presyo sa 2023.
Nagtuo ang Western Securities Research Report nga ang pagsaka sa kontrol sa eksport sa US mopaspas sa lokal nga alternatibo sa mga materyales sa semiconductor. Malaumon sila bahin sa mga materyales sa semiconductor, mga sangkap ug mga may kalabutan nga kagamitan, ug merkado sa silicon carbide.
Materyal nga Photovoltaic: Napulo ka bilyon nga lebel sa merkado sa POE ang naghulat nga molampos
Niadtong 2022, ubos sa pagpasiugda sa palisiya sa akong nasud, ang gidaghanon sa mga bag-ong instalasyon sa industriya sa photovoltaic sa nasud misaka pag-ayo, ug ang panginahanglan alang sa photovoltaic glue film misaka usab.
Ang mga hilaw nga materyales sa photovoltaic glue film gibahin sa duha ka klase: ethylene-ethyl acetate community (EVA) ug polyolefin elastomer (POE). Ang EVA, isip kasamtangang mainstream raw material sa photovoltaic glue film, adunay taas nga lebel sa pagsalig sa importasyon, ug adunay dako nga luna alang sa lokalisasyon sa umaabot. Sa samang higayon, gilauman nga ang panginahanglan alang sa EVA sa natad sa photovoltaic glue film sa akong nasud sa 2025 mahimong moabot hangtod sa 45.05%.
Laing mainstream nga hilaw nga materyales nga POE mahimong magamit sa photovoltaic, mga awto, mga kable, foaming, mga gamit sa balay ug uban pang mga natad. Sa pagkakaron, ang photovoltaic packaging glue film nahimong pinakadako nga lugar sa aplikasyon sa POE. Sumala sa "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)", ang proporsyon sa merkado sa domestic POE glue film ug foam polyethylene (EPE) glue film sa 2021 misaka sa 23.1%. Sa bag-ohay nga mga tuig, uban sa padayon nga pagsaka sa output sa mga photovoltaic component sa akong nasud ug ang padayon nga pagsulod sa POE sa photovoltaic glue film, ang panginahanglan sa domestic POE padayon nga misaka.
Apan, tungod kay ang proseso sa produksiyon sa POE adunay taas nga mga babag, sa pagkakaron, ang mga lokal nga kompanya walay kapasidad sa POE, ug ang tanang konsumo sa POE sa akong nasud nagsalig sa mga imported nga produkto. Sukad sa 2017, ang mga lokal nga negosyo sunod-sunod nga nagpalambo sa mga produkto sa POE. Ang Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry ug uban pang pribadong negosyo gilauman nga makab-ot ang lokal nga pag-ilis sa POE sa umaabot.
Mga materyales sa baterya sa Lithium: ang mga kargamento sa upat ka pangunang materyales dugang nga nadugangan
Niadtong 2022, ang merkado sa pagtipig og enerhiya para sa bag-ong mga sakyanan sa enerhiya ug lithium battery sa China nagpabiling taas, nga nagduso sa pagsaka sa mga kargamento sa mga materyales sa lithium battery. Sumala sa datos sa China Automobile Association, gikan sa Enero hangtod Nobyembre 2022, ang produksiyon ug halin sa mga domestic nga bag-ong mga sakyanan sa enerhiya nakakompleto og 6.253 milyon ug 6.067 milyon, matag usa, usa ka aberids nga pagtaas matag tuig, ug ang bahin sa merkado nakaabot sa 25%.
Ang High-Tech Industry Research Institute (GGII) gilauman nga makabaligya og kapin sa 6.7 milyon nga domestic new energy vehicle sales sa 2022; gilauman nga ang merkado sa bag-ong energy vehicle sa China molapas sa 9 milyon sa 2023. Sa 2022, ang pagtubo sa kargamento sa lithium battery sa China gilauman nga molapas sa 100%, ang pagtubo sa kargamento sa power battery gilauman nga molapas sa 110%, ug ang pagtubo sa kargamento sa energy storage lithium battery molapas sa 150%. Ang dakong pagtubo sa kargamento sa lithium battery nagdala sa upat ka pangunang materyales nga positibo, negatibo, diaphragm, electrolyte, ug uban pang mga materyales sa lithium battery sama sa lithium hexfluorophosphate ug copper foil sa lainlaing mga ang-ang.
Ang datos nagpakita nga sa unang katunga sa 2022, ang China Lithium Electric Electronic Materials nakapadala og 770,000 ka tonelada, usa ka pagtaas sa 62% year-on-year; ang mga kargamento sa negative electrode materials kay 540,000 ka tonelada, usa ka pagtaas sa 68% year-on-year; 55%; ang mga kargamento sa electrolyte kay 330,000 ka tonelada, usa ka pagtaas sa 63% year-on-year. Sa kinatibuk-an, sa 2022, ang kinatibuk-ang mga kargamento sa upat ka dagkong lithium battery sa China nagpabilin nga trend sa pagtubo.
Gitagna sa GGII nga ang merkado sa lithium battery sa nasud molapas sa 1TWh sa 2023. Lakip niini, ang mga kargamento sa power battery gilauman nga molapas sa 800GWh, ug ang mga kargamento sa energy storage battery molapas sa 180GWh, nga magduso sa kinatibuk-ang kargamento sa upat ka dagkong lithium battery nga motaas pa.
Bisan tuod miubos ang presyo sa lithium ore ug lithium salt niadtong Disyembre 2022. Apan, sa panan-aw sa mga broker, kini tungod sa off-season effect, ug ang "inflection point" sa presyo sa lithium wala pa moabot.
Nagtuo ang Huaxi Securities nga ang pag-usab-usab sa presyo sa lithium salt mao ang normal nga pag-usab-usab sa peak season sa industriya, dili usa ka "inflection point". Nagtuo usab ang Shen Wanhongyuan Securities nga sa dugang nga pagpagawas sa kapasidad sa produksiyon sa hilaw nga materyales sa 2023, ang uso sa ganansya sa kadena sa industriya sa lithium battery magpadayon gikan sa taas hangtod sa ubos. Nagtuo ang Zhejiang Business Securities nga ang gamay nga pagkumpisal sa mga kahinguhaan sa lithium mas dako kaysa gikinahanglan sa ikaduhang katunga sa 2023.
Oras sa pag-post: Enero 10, 2023